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【5•15全国投资者保护宣传日】一文读懂沪深交易所退市新规

发布时间:2021-05-14 作者: 编辑: 出处: 阅读量:

5•15全国投资者保护宣传日】一文读懂沪深交易所退市新规


“心系投资者 携手共行动——学党史守初心 为投资者办实事”,为进一步倡导理性投资文化,凝聚市场各方共识,形成人人关心、关爱、关注中小投资者合法权益的良好氛围,让投资者保护理念深入人心,中国证监会将每年5月15日定为“全国投资者保护宣传日”。

 值此2021年第三届“5•15全国投资者保护宣传日”来临之际,东北证券投教基地特别推出5•15系列投教专刊,为您解读行业新规,提示投资风险,倡导理性投资文化!本篇为第四篇,解读沪深交易所退市新规,一起来看看吧!

2020年11月2日,中央深改委第十六次会议审议通过了《健全上市公司退市机制实施方案》,沪深交易所也于2020年12月31日正式发布实施新修订的退市制度。根据新修订的规则,沪深证券交易所各板块强制退市标准大同小异,主要包括以下方面:

01常见交易指标类退市标准有哪些?

成交量:连续120个交易日累计低于500万股;

收盘价:连续20个交易日每日均低于面值;

收盘市值:连续20个交易日每日均低于3亿元;

股东人数:连续20个交易日每日均少于2000人。

触发上述情形不进入退市整理期,直接终止上市。

02常见财务指标类退市标准有哪些?

上市公司第一年出现下列情形之一的,实施退市风险警示:

1)经审计的净利润为负值且营业收入低于人民币1亿元;

2)经审计的期末净资产为负值;

3)财务会计报告被出具无法表示意见或否定意见的审计报告;

4)前述“净利润”以扣除非经常性损益前后孰低为准,“营业收入”应当扣除与九游会官网是什么无关的业务收入和不具备商业实质的收入。

在前述退市风险警示基础上,公司第二年出现下列情形之一的,直接终止上市:

1)再次出现前述导致退市风险警示的任一情形;

2)财务会计报告被出具保留意见审计报告;

3)公司未在法定期限内披露年度报告;

4)半数以上董事无法保证年度报告的真实性、准确性和完整性,且未在法定期限内改正;

5)公司未在规定期限内向交易所申请撤销退市风险警示;

6)公司撤销退市风险警示申请未被交易所同意。

03常见规范类退市标准是如何规定的?

1) 未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告,未在规定期限内改正;

2) 财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载,未在规定期限内改正;

3)信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷,未在规定期限内改正;

4)股本总额或者股权分布连续20交易日不符合上市条件,未在规定期限内解决;

5)公司被强制解散;

6)公司破产清算。

04常见重大违法类退市标准有哪些?

1)欺诈发行;

2)欺诈重组上市;

3)根据行政处罚认定的事实,调整后的财务指标实际已触及退市标准;

4)交易所根据上市公司违法行为的事实、性质、情节及社会影响等因素认定的其他严重损害证券市场秩序的情形;

5)存在涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全和公众健康安全等领域的违法行为,情节恶劣,严重损害国家利益社会公共利益,或者严重影响上市地位。

6)沪深证券交易所将按照相关法律法规及自律规则,结合上市公司具体情况,依法依规按照相关程序对其股票做出终止上市的决定。